ODDFPRICE

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Retorna o preço por \$100 valor nominal de um título tendo um primeiro período ímpar (curto ou longo).

Sintaxe

ODDFPRICE(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parâmetros

O parâmetro basis aceita os seguintes valores:

Valor retornado

O preço por \$100 valor nominal.

Observações

• As datas são armazenadas como números de série sequenciais para que possam ser usadas em cálculos. Em DAX, 30 de dezembro de 1899 é o dia 0 e 1º de janeiro de 2008 é 39448 porque é 39.448 dias após 30 de dezembro de 1899.

• A data de liquidação é a data em que um comprador compra um cupom, como um título. A data de vencimento é a data em que um cupom expira. Por exemplo, suponha que um título de 30 anos seja emitido em 1º de janeiro de 2008 e seja comprado por um comprador seis meses depois. A data de emissão seria 1º de janeiro de 2008, a data de liquidação seria 1º de julho de 2008, e a data de vencimento seria 1º de janeiro de 2038, que é 30 anos após a data de emissão de 1º de janeiro de 2008.

• ODDFPRICE é calculado da seguinte maneira:

  Primeiro cupom curto ímpar:

  $$\text{ODDFPRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac{\text{DSC}}}{\text{E}})}} \bigg] + \bigg[ \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DFC}}}{\text{E}}}{(1 + \frac{\text{yld}}}{\text{frequency}})^{(\frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=2} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \ bigg] - \Big[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \Big] $$

  onde:

  • $\text{A}$ = número de dias desde o início do período do cupom até a data de liquidação (dias acumulados).
  • $\text{DSC}$ = número de dias da liquidação até a próxima data do cupom.
  • $\text{DFC}$ = número de dias desde o início do primeiro cupom ímpar até a primeira data do cupom.
  • $\text{E}$ = número de dias no período do cupom.
  • $\text{N}$ = número de cupons a pagar entre a data de liquidação e a data de resgate. (Se esse número contiver uma fração, ele será elevado para o próximo número inteiro.)

  primeiro cupom ímpar:

  $$\text{ODDFPRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(\text{N} + \text{N}_{q} + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] + \bigg[ \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \Big[ \sum^{\text{NC}}_{{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}} \Big] }{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(\text{N}_{q} + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] + \bigg[ \sum^{\text{N}}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}}{\text{ frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - \text{N}_{q} + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] - \Big[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}} \Big]$$

  onde:

  • $\text{A}_{i}$ = número de dias desde o início do $i^{th}$, ou último período de quase cupom dentro de um período ímpar.
  • $\text{DC}_{i}$ = número de dias desde a data datado (ou data do problema) até o primeiro quase cupom ($i = 1$) ou número de dias no quase cupom ($i = 2$,..., $i = \text{NC}$).
  • $\text{DSC}$ = número de dias desde a liquidação até a próxima data do cupom.
  • $\text{E}$ = número de dias no período de cupom.
  • $\text{N}$ = número de cupons a pagar entre a primeira data real do cupom e a data de resgate. (Se esse número contiver uma fração, ele será elevado para o próximo número inteiro.)
  • $\text{NC}$ = número de períodos de quase cupom que se encaixam em um período ímpar. (Se esse número contiver uma fração, ele será elevado para o próximo número inteiro.)
  • $\text{NL}_{i}$ = comprimento normal em dias da $i completa^{th}$, ou último período de quase cupom dentro de um período ímpar.
  • $\text{N}_{q}$ = número de períodos de quase cupom inteiros entre a data de liquidação e o primeiro cupom.

• liquidação, vencimento, problema e first_coupon são truncados em inteiros.

• base e frequência são arredondadas para o inteiro mais próximo.

• Um erro será retornado se:

  • liquidação, vencimento, problema ou first_coupon não é uma data válida.
  • o problema de liquidação > first_coupon > de maturidade > não está satisfeito.
  • taxa < 0.
  • yld < 0.
  • resgate ≤ 0.
  • frequência é qualquer número diferente de 1, 2 ou 4.
  • base < 0 ou base > 4.

• Essa função não tem suporte para uso no modo DirectQuery quando usada em colunas calculadas ou regras de RLS (segurança em nível de linha).

Exemplo

A seguinte consulta DAX:

EVALUATE
{
  ODDFPRICE(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0785, 0.0625, 100.00, 2, 1)
}

Retorna o preço por \$100 valor nominal de um título tendo um primeiro período ímpar (curto ou longo), usando os termos especificados acima.