MDURATION

Aplica-se a:Coluna calculadaTabela calculadaMedidaCálculo visual

Devolve a duração modificada de Macauley para um título com um valor nominal assumido de \$100.

Sintaxe

MDURATION(<settlement>, <maturity>, <coupon>, <yld>, <frequency>[, <basis>])

Parâmetros

O parâmetro basis aceita os seguintes valores:

Valor de retorno

A duração modificada de Macauley.

Comentários

• As datas são armazenadas como números de série sequenciais para que possam ser usadas nos cálculos. Em DAX, 30 de dezembro de 1899 é o dia 0, e 1 de janeiro de 2008 é 39448 porque é 39.448 dias após 30 de dezembro de 1899.

• A data de liquidação é a data em que um comprador compra um cupão, como uma obrigação. A data de vencimento é a data em que um cupom expira. Por exemplo, suponha que um título de 30 anos é emitido em 1º de janeiro de 2008 e é comprado por um comprador seis meses depois. A data de emissão seria 1º de janeiro de 2008, a data de liquidação seria 1º de julho de 2008 e a data de vencimento seria 1º de janeiro de 2038, ou seja, 30 anos após a data de emissão de 1º de janeiro de 2008.

• A duração modificada é definida da seguinte forma:

  $$\text{MDURATION} = \frac{\text{DURATION}}{1 + (\frac{\text{Market yield}}{\text{Pagamentos de cupom por ano}})}$$

• liquidação e vencimento são truncados para inteiros.

• frequência e base são arredondadas para o número inteiro mais próximo.

• Um erro será retornado se:

  • liquidação ou vencimento não é uma data válida.
  • liquidação ≥ vencimento.
  • cupom < 0.
  • YLD < 0
  • frequência é qualquer número diferente de 1, 2 ou 4.
  • base < 0 ou base > 4.

• Esta função não é suportada para utilização no modo DirectQuery quando utilizada em colunas calculadas ou regras de segurança ao nível da linha (RLS).

Exemplo

O seguinte DAX consulta:

EVALUATE
{
  MDURATION(DATE(2008,1,1), DATE(2016,1,1), 0.08, 0.09, 2, 1)
}

Devolve a duração modificada de Macauley de um título usando os termos especificados acima.