PRICE

นําไปใช้กับ: คอลัมน์จากการคํานวณตารางจากการคํานวณหน่วยวัดการคํานวณวิชวล

ส่งกลับราคาต่อมูลค่าหน้าตราสาร \$100 ของหลักทรัพย์ที่ชําระดอกเบี้ยเป็นงวด

วากยสัมพันธ์

PRICE(<settlement>, <maturity>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

พารามิเตอร์

พารามิเตอร์ basis ยอมรับค่าต่อไปนี้:

ค่าผลลัพธ์

ราคาต่อมูลค่าหน้าตราสาร \$100

หมาย เหตุ

• วันที่จะถูกจัดเก็บเป็นหมายเลขซีเรียลตามลําดับเพื่อให้สามารถใช้ในการคํานวณได้ ใน DAX30 ธันวาคม 1899 คือวันที่ 0 และ 1 มกราคม 2008 คือ 39448 เนื่องจากเป็นวันที่ 39,448 หลังจากวันที่ 30 ธันวาคม 1899

• วันที่ชําระเงินคือวันที่ผู้ซื้อทําการซื้อดอกเบี้ย เช่น พันธบัตร วันครบกําหนดคือวันที่ดอกเบี้ยหมดอายุ ตัวอย่างเช่น สมมติว่ามีการออกพันธบัตรอายุ 30 ปีในวันที่ 1 มกราคม 2008 และมีการซื้อโดยผู้ซื้อในอีกหกเดือนต่อมา วันที่ออกจะเป็นวันที่ 1 มกราคม 2008 วันที่ชําระเงินคือ 1 กรกฎาคม 2008 และวันที่ครบกําหนดคือ 1 มกราคม 2038 ซึ่งคือ 30 ปีหลังจากวันที่ออก 1 มกราคม 2008

• วันที่ชําระเงินและครบกําหนดถูกปัดเศษทิ้งเหลือจํานวนเต็ม

• เกณฑ์และความถี่ถูกปัดเศษเป็นจํานวนเต็มที่ใกล้ที่สุด

• ข้อผิดพลาดจะถูกส่งกลับ ถ้าหากว่า:

  • วันที่ชําระเงินหรือครบกําหนดเป็นวันที่ไม่ที่ถูกต้อง
  • วันที่ชําระเงิน≥ครบกําหนด
  • อัตรา < 0
  • yld < 0
  • การแลกใช้ ≤ 0
  • ความถี่คือตัวเลขอื่นนอกเหนือจาก 1, 2 หรือ 4
  • เกณฑ์ < 0 หรือ เกณฑ์ > 4

• ฟังก์ชันนี้ไม่ได้รับการสนับสนุนสําหรับการใช้งานในโหมด DirectQuery เมื่อใช้ในคอลัมน์จากการคํานวณหรือกฎการรักษาความปลอดภัยระดับแถว (RLS)

สําคัญ:

• เมื่อ N > 1 (N คือจํานวนดอกเบี้ยที่ต้องชําระระหว่างวันที่ชําระเงินและวันที่ซื้อคืนหน่วยลงทุน) PRICE จะถูกคํานวณดังนี้:

  $$\text{PRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \text{yld}}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - \1 + \text{yld}}}{ frac{\text{DSC}}{\text{E}})})} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E }})}\bigg] - \bigg[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \bigg]$$

• เมื่อ N = 1 (N คือจํานวนดอกเบี้ยที่ต้องชําระระหว่างวันที่ชําระเงินและวันที่ซื้อคืนหน่วยลงทุน) PRICE จะถูกคํานวณดังนี้:

  $$\text{DSR} = \text{E} - \text{A}$$

  $$\text{T1} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} + \text{redemption}$$

  $$\text{T2} = \frac{\text{yld}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DSR}}{\text{E}} + 1$$

  $$\text{T3} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}}$$

  $$\text{PRICE} = \frac{\text{T1}}{\text{T2}} - \text{T3}$$

  ที่ไหน:

  • $\text{DSC}$ = จํานวนของวันตั้งแต่วันที่ชําระเงินจนถึงวันจ่ายดอกเบี้ยงวดถัดไป
  • $\text{E}$ = จํานวนของวันในรอบระยะเวลาดอกเบี้ยซึ่งตรงกับวันที่ชําระเงิน
  • $\text{A}$ = จํานวนของวันนับจากจุดเริ่มต้นของรอบระยะเวลาดอกเบี้ยจนถึงวันที่ชําระเงิน

ตัวอย่าง

คิวรี DAX ต่อไปนี้:

EVALUATE
{
  PRICE(DATE(2008,2,15), DATE(2017,11,15), 0.0575, 0.065, 100, 2, 0)
}

ส่งกลับราคาพันธบัตรสําหรับพันธบัตรที่ใช้เงื่อนไขที่ระบุไว้ข้างต้น